विदेशी मुद्रा बचाव फंड की रणनीति
अब सफल व्यापारियों के लिए अपना स्वयं का विदेशी मुद्रा कोष स्थापित करने के लिए एक आसान तरीका है जहां: आप फंड मैनेजर हैं जो आपको प्रोत्साहन फीस कमाते हैं आप निवेश और व्यापार रणनीति को नियंत्रित करते हैं प्रमुख हेज फंडों को चालू करें, INC आपको प्रदान करता है: पारंपरिक स्टार्ट-अप कॉस्ट के एक अंश पर टर्न की प्रारंभ करें। टर्न की बैक ऑफिस जो आपसे सामान्य संचालन को नियंत्रित करने के लिए अनुमति देता है, जबकि दिन के कामकाज की ज़िम्मेदारी नहीं होती है। बारी कुंजी स्टार्ट अप आपको विदेशी मुद्रा व्यापार के लिए ब्रोकर और काउंटर दलों के लिए परिचय प्रदान कर सकता है। टर्न की प्रमुख फंड्स, इंक। सफल व्यापारी या दलाल को पारंपरिक स्टार्ट-अप कॉस्ट के एक अंश पर हेज फंड मैनेजर बनने की इजाजत देता है और इससे आगे भी पीछे की ओर से समर्थन जारी है। अब, आप अपना खुद का फंड लॉन्च कर सकते हैं एफएक्स मार्केट बनाने वाले घरों की बढ़ती संख्या का मतलब है कि अब, एफएक्स व्यापारियों को अब न्यूनतम नियामक निरीक्षण के साथ और आसानी से कम कीमत पर अपनी स्पॉट कॉरेंजिटी हेड फ्यूंड को तुरंत और कुशलता से लॉन्च करने में सक्षम हैं। और दक्षता एक एफएक्स व्यापारी के रूप में, आप अपने खुद के स्पॉट कैंसल हेज फंड को संचालन में सक्षम क्वाटर्न कीक्वाट बनाएंगे। आप व्यापारिक कौशल और क्षमता प्रदान करते हैं और प्रमुख हेज फंडों को चालू कर देते हैं, कांग्रेस यह प्रयास नहीं करेगी, कोई समस्या नहीं है, हम सिर्फ ऐसा कर सकते हैं, चलें, प्रमुख हेज फण्ड, इंक। ने विदेशी मुद्रा बाजार निर्माताओं के साथ कई संपर्क स्थापित किए पहले से केवल बड़े बैंकों और ब्रोकरेज फर्मों के लिए उपलब्ध व्यापार अवसरों के साथ एफएक्स व्यापारी प्रदान करें। एफएक्स व्यापारियों को ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के साथ-साथ बैक ऑफिस समर्थन, टेक्नोलॉजी, अनुपालन समर्थन, संभावित पूंजी परिचय और कई अन्य लाभों सहित उनके उपयोग में सहायता प्रदान की जाएगी मुद्राओं का काउंटर उत्पाद खत्म हो गया है, और जैसा कि इस पर उद्धृत नहीं है या इस पर ट्रेड नहीं किया गया है किसी भी विशिष्ट विनिमय कीमतें बड़ी संख्या में सक्रिय मार्केट मैकर्स जैसे कि बैंक, विशेषज्ञ मुद्रा दलाल या अन्य वित्तीय संस्थाओं द्वारा उद्धृत की जाती हैं। इसमें कोई मानक तय अनुबंध आकार नहीं है, न ही इसमें कोई कमीशन शुल्क या अन्य कोई अतिरिक्त लेनदेन लागत शामिल है उद्धृत सभी कीमतें दो तरह से हैं, अर्थात् बोली और प्रस्ताव (प्रसार)। उद्धृत इस कीमत में सभी व्यापारिक लागत शामिल हैं प्रसार बाजार की स्थितियों और तरलता के आधार पर भिन्न हो सकता है कीमतें तरलता के आधार पर भिन्न हो सकती हैं और लगातार बदलती रहती हैं। बाजार घड़ी के चारों ओर जीवित है और दुनिया भर के सूरज का अनुसरण करता है। शुक्रवार को 21: 00 जीएमटी से 20:00 GMT रविवार तक बाजार में कुशलता से काम करना संभव है। इस अवधि के दौरान किसी भी समय पदों को खोला और बंद किया जा सकता है। अंतरराष्ट्रीय तारीख रेखा पश्चिमी प्रशांत में स्थित है, और प्रत्येक व्यावसायिक दिन पहले एशिया प्रशांत वित्तीय केंद्रों में पहले वेलिंगटन, न्यूजीलैंड, तब सिडनी, ऑस्ट्रेलिया, उसके बाद टोक्यो, हांगकांग, और सिंगापुर के बाद आता है। कुछ घंटों के बाद, जब एशियाई केंद्रों में बाज़ार सक्रिय रहते हैं, तो व्यापार बहरीन और मध्य पूर्व में कहीं और में शुरू होता है। बाद में अभी भी, जब टोक्यो में कारोबारी दिन देर हो चुकी है, यूरोप में बाज़ार व्यापार के लिए खुला है। विशेष रूप से, यूरोपियन टाइम ज़ोन सबसे सक्रिय है, जिसमें लंदन के माध्यम से लगभग सभी 23 वैश्विक लेनदेन को मंजूरी मिलती है। इसके बाद, जब यह यूरोप की शुरुआती दोपहर है, न्यूयॉर्क में कारोबार और अन्य यू.एस. केंद्रों की शुरुआत होती है। अंत में, सर्कल पूरा करते हुए, जब यह संयुक्त राज्य अमेरिका में मध्य या देर से दोपहर है, तो अगले दिन एशिया प्रशांत क्षेत्र में आ गया है, वहां पहले बाजार खुल गए हैं, और प्रक्रिया फिर से शुरू होती है। चौबीस घंटे के बाजार का मतलब है कि विनिमय दर और बाजार की स्थिति किसी भी समय वैश्विक विकास के जवाब में बदल सकती है। साझेदारी द्वारा चुने गए किसी भी निपटने वाले संस्थानों में 24 घंटे का व्यापार उपलब्ध होना चाहिए। यह केवल एकमात्र बाजार है जहां निवेशक प्रति दिन प्रतिक्रिया दे सकते हैं और किसी भी आर्थिक, सामाजिक और राजनीतिक घटना से उस दिन दिन या रात का लाभ ले सकते हैं। फॉरेक्स हेज फंड शुरू करने या विदेशी मुद्रा हेज फंड शुरू करने के बारे में अधिक जानकारी के लिए, कृपया ई-मेल या (888) 263-4774.Hege Funds के माध्यम से हमसे संपर्क करें: रणनीतियाँ हेज फंड विभिन्न प्रकार की रणनीतियों का उपयोग करते हैं, और प्रत्येक निधि प्रबंधक बहस करेंगे कि वह अनोखी है और इसे अन्य प्रबंधकों की तुलना में नहीं किया जाना चाहिए। हालांकि, हम इनमें से कई रणनीतियों को कुछ श्रेणियों में समूहित कर सकते हैं जो प्रबंधकों के कौशल का निर्धारण करने और एक विशिष्ट रणनीति कुछ व्यापक आर्थिक परिस्थितियों में कैसे प्रदर्शन कर सकते हैं, इसका मूल्यांकन करने में विश्लेषक निवेशक की सहायता करते हैं। निम्नलिखित स्पष्ट रूप से परिभाषित है और सभी हेज फंड की रणनीतियों को शामिल नहीं करता है, लेकिन इसे रीडर को वर्तमान रणनीतियों की चौड़ाई और जटिलता का एक विचार देना चाहिए। (हेज फंड्स के पीछे एक नजर में अधिक जानें।) इक्विटी हेज इक्विटी हेज स्ट्रैटेजी को आमतौर पर लंबी अवधि की इक्विटी के रूप में जाना जाता है और यद्यपि यह शायद सरल रणनीति में से एक है जिसे समझना है, श्रेणी के भीतर कई उप-रणनीतियां हैं 13 लॉन्गशॉर्ट इस रणनीति में हेज फंड मैनेजर या तो स्टॉक खरीद सकते हैं जो उन्हें लगता है कि वे कम स्टॉक बेचते हैं, जो कि वे ज्यादा मूल्यवान मानते हैं। ज्यादातर मामलों में, फंड को इक्विटी मार्केटों के लिए सकारात्मक निवेश मिलेगा, उदाहरण के लिए, 70 फंड्स में लंबे समय तक स्टॉक में निवेश किया जाता है और 30 शेयरों की कमी में निवेश किया जाता है। इस उदाहरण में, इक्विटी मार्केट में शुद्ध निवेश 40 (70-30) है और यह फंड किसी भी लाभ का उपयोग नहीं करेगा (उनका सकल जोखिम 100 होगा) हालांकि, प्रबंधक, हालांकि, फंड में लंबी स्थिति बढ़ाते हैं, कहते हैं, 80 अभी भी 30 छोटी स्थिति बनाए रखने के लिए, फंड का सकल जोखिम 110 (8030 110) होता, जो 10 मार्केट न्यूट्रल का लाभ दर्शाता है इस रणनीति में , एक हेज फंड मैनेजर पिछले पैराग्राफ में उल्लिखित मूलभूत अवधारणाओं को लागू करता है, लेकिन व्यापक बाजार के जोखिम को कम करने की कोशिश करता है। इसे दो तरीकों से किया जा सकता है। यदि दोनों लंबी और छोटी स्थिति में निवेश की समान मात्रा है, तो निधि का शुद्ध एक्सपोजर शून्य होगा उदाहरण के लिए, अगर 50 फंड्स का निवेश लंबे समय तक किया गया और 50 निवेश कम हो गए तो नेट एक्सपोजर 0 होगा और सकल एक्सपोजर 100 होगा। (पता करें कि यह रणनीति म्यूचुअल फंड्स के साथ कैसे काम करती है, इसे पढ़ने के लिए मार्केट-न्यूट्रल फंड्स ) बाज़ार तटस्थता हासिल करने का दूसरा तरीका है, और इसमें शून्य बीटा एक्सपोजर होना चाहिए। इस मामले में, फंड मैनेजर दोनों लंबे और शॉर्ट पोजीशन में निवेश करना चाहते हैं ताकि समग्र निधि का बीटा उपाय जितना कम हो सके उतना कम हो। बाजार-तटस्थ रणनीतियों में से किसी एक में, फंड मैनेजरों का इरादा बाजार के आंदोलनों के किसी भी प्रभाव को दूर करना है और केवल स्टॉक की चुनौतियों पर निर्भर करता है। 1313 इन दीर्घशॉर्ट रणनीतियों में से किसी एक क्षेत्र, क्षेत्र या उद्योग के भीतर इस्तेमाल किया जा सकता है, या बाजार-कैप-विशिष्ट शेयरों आदि पर लागू किया जा सकता है। हेज फंड्स की दुनिया में, जहां हर कोई खुद को अलग करने की कोशिश कर रहा है, आपको वह मिलेगा व्यक्तिगत रणनीतियों की अपनी अनूठी बारीकियों होती है, लेकिन ये सभी यहाँ वर्णित मूलभूत सिद्धांतों का उपयोग करते हैं। ग्लोबल मैक्रो सामान्यतया ये रणनीतियां हैं जो किसी भी बचाव निधि की रणनीति के उच्च जोखिम वाले प्रोफाइल हैं वैश्विक मैक्रो फंड शेयरों, बांडों, मुद्राओं में निवेश करते हैं माल। विकल्प, वायदा आगे और व्युत्पन्न प्रतिभूतियों के अन्य रूप वे अंतर्निहित परिसंपत्तियों की कीमतों पर दिशात्मक दांव लगाते हैं और वे आम तौर पर अत्यधिक लीवरेज होते हैं। इन फंडों में से ज्यादातर एक वैश्विक परिप्रेक्ष्य रखते हैं और, निवेश की विविधता और बाजारों के आकार के कारण वे निवेश करते हैं, क्षमता के मुद्दों से चुनौती देने से पहले वे काफी बड़े हो सकते हैं। सबसे बड़े हेज फंड में उड़ा-चढ़ाव वैश्विक मैक्रोज़ थे, जिनमें लंबी अवधि के कैपिटल मैनेजमेंट और अमरनाथ सलाहकार शामिल थे। दोनों काफी बड़े धनराशि थे और दोनों बहुत अधिक लीवरेज थे। (अधिक जानकारी के लिए, बड़े पैमाने पर हेज फंड की विफलताएं और राजमार्ग गैंबल को खोना।) रिलेटिव वैल्यू आर्बिट्रेज यह रणनीति विभिन्न प्रकार की सिक्योरिटीज़ की एक विस्तृत सरणी के साथ उपयोग की जाने वाली विभिन्न रणनीतियों के लिए एक कैचॉल है। अंतर्निहित अवधारणा यह है कि एक हेज फंड मैनेजर एक सुरक्षा खरीद रहा है जो कि सराहना की उम्मीद है, जबकि साथ ही कम संबंधित सुरक्षा को बेचने की संभावना है जो कम होने की उम्मीद है। संबंधित प्रतिभूति एक विशिष्ट कंपनी के स्टॉक और बांड हो सकती है, उसी क्षेत्र में दो अलग-अलग कंपनियों के शेयर या एक ही कंपनी द्वारा जारी की गई विभिन्न परिपक्वता तारीखों और कूपन के साथ दो बांड। प्रत्येक मामले में, एक संतुलन मूल्य है जो गणना करना आसान है क्योंकि प्रतिभूतियां संबंधित हैं लेकिन उनके कुछ घटकों में अंतर है। आइए एक सरल उदाहरण देखें: कूपनों को हर छह महीने का भुगतान किया जाता है। परिपक्वता दोनों बांड के लिए समान माना जाता है। मान लें कि किसी कंपनी के पास दो बकाया बांड हैं: एक 8 का भुगतान करता है और दूसरा भुगतान करता है 6. वे दोनों कम्पनियों की परिसंपत्तियों पर पहले लीन के दावे हैं और वे दोनों उसी दिन समाप्त हो जाते हैं। चूंकि 8 बांड उच्च कूपन देता है, इसलिए इसे 6 बांड के प्रीमियम पर बेचना चाहिए। जब 6 बांड बराबर (1, 1,000) पर कारोबार कर रहा है, तो 8 बांड 1,276.76 पर कारोबार करना चाहिए, बाकी सभी समान हैं। हालांकि, इस प्रीमियम की मात्रा अक्सर संतुलन से बाहर होती है, अस्थायी मूल्य अंतरों का लाभ उठाने के लिए लेन-देन में प्रवेश करने के लिए हेज फंड का अवसर पैदा करता है। मान लें कि 8 बांड 1,100 पर कारोबार कर रहा है, जबकि 6 बांड 1,000 पर कारोबार कर रहा है। इस कीमत के विसंगति का लाभ उठाने के लिए, एक हेज फंड मैनेजर 8 बांड खरीद लेता है और अस्थायी मूल्य अंतरों का फायदा उठाने के लिए 6 बांड बेचता है। मैंने एक बिंदु को प्रतिबिंबित करने के लिए प्रीमियम में काफी बड़ा फैल उपयोग किया है वास्तविकता में, संतुलन से फैल बहुत ज्यादा संकरा है, रिजल्ट का सार्थक स्तर पैदा करने के लिए लाभ को लागू करने के लिए हेज फंड को चलाता है। परिवर्तनीय आर्बिट्रेज यह रिश्तेदार मूल्य आर्बिट्रेज का एक रूप है। जबकि कुछ हेज फंड केवल परिवर्तनीय बॉन्ड में निवेश करते हैं, परिवर्तनीय मध्यस्थता का उपयोग करते हुए हेज फंड वास्तव में परिवर्तनीय बॉन्ड और किसी विशेष कंपनी के शेयरों में पद ले रहा है। एक परिवर्तनीय बांड एक निश्चित संख्या में शेयरों में परिवर्तित किया जा सकता है। मान लें कि एक परिवर्तनीय बांड 1000 के लिए बेच रहा है और कंपनी के शेयर के 20 शेयरों में परिवर्तनीय है। यह 50 के शेयर के लिए बाजार मूल्य का अनुमान लगाएगा। एक परिवर्तनीय मध्यस्थता लेनदेन में, हालांकि, हेज फंड मैनेजर परिवर्तनीय बांड खरीद करेगा और बांड की कीमत में बढ़ोतरी, शेयर की कीमत में कमी, या दोनों के अनुमान के मुकाबले स्टॉक को बेच देगा । ध्यान रखें कि अंतर्निहित शेयर की कीमत के अलावा एक परिवर्तनीय बंधन की कीमत में दो अतिरिक्त चर शामिल हैं। एक के लिए, परिवर्तनीय बंधन ब्याज दरों में आंदोलनों से प्रभावित होगा, जैसे किसी भी दूसरे बंधन। दूसरे, इसकी कीमत भी बॉन्ड को स्टॉक में बदलने के लिए एम्बेडेड विकल्प से प्रभावित होगी, और एम्बेडेड विकल्प अस्थिरता से प्रभावित होता है। इसलिए, भले ही बांड 1000 के लिए बेच रहा था और स्टॉक 50 के लिए बेच रहा था, जो इस मामले में संतुलन है, हेज फंड मैनेजर परिवर्तनीय मध्यस्थ लेनदेन में प्रवेश करेगा अगर वह उसे महसूस करता है कि 1) विकल्प के हिस्से में निहित अस्थिरता बांड बहुत कम है, या 2) ब्याज दरों में कटौती से बांड की कीमत में इजाफा होगा, इससे स्टॉक की कीमत में इजाफा होगा। यहां तक कि अगर वे गलत हैं और रिश्तेदार कीमत विपरीत दिशा में आगे बढ़ते हैं क्योंकि स्थिति किसी भी कंपनी-विशिष्ट समाचार से प्रतिरक्षा है, आंदोलनों के प्रभाव छोटे होंगे। एक परिवर्तनीय मध्यस्थता प्रबंधक, तब, निवेशकों के लिए एक आकर्षक जोखिम-समायोजित रिटर्न तक बढ़ने वाले कई छोटे रिटर्न को निचोड़ने के लिए बड़ी संख्या में पदों में प्रवेश करना होगा। एक बार फिर, अन्य रणनीतियों के रूप में, यह प्रबंधक को किसी तरह के लाभ उठाने के लिए लाभों को बढ़ाता है। (कन्वर्टबल बॉन्ड में कन्वर्टिबल की मूल बातें जानें: एक परिचय। एक परिवर्तनीय हेज के साथ अपनी रिटर्न का लाभ उठाने पर हेजिंग विवरण पढ़ें।) परेशान हेज फंड जो व्यथित प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, वास्तव में अनूठे हैं। कई मामलों में, इन हेज फंड्स ऋण वर्कआउट या पुनर्संरचना में भारी रूप से शामिल हो सकते हैं। और कंपनियों के निदेशक मंडल में पदों पर भी ले जा सकते हैं ताकि उन्हें बारी-बारी करने में मदद मिल सके। (आप एक्टिविस्ट हेज फंड्स में इन गतिविधियों के बारे में थोड़ी अधिक जानकारी देख सकते हैं।) यह नहीं कहने के लिए कि सभी बचाव फंड ऐसा करते हैं उनमें से कई उम्मीदों में प्रतिभूतियां खरीदते हैं कि सुरक्षा मूलभूत या मौजूदा प्रबंधन योजनाओं के आधार पर मूल्य में वृद्धि होगी। या तो किसी भी मामले में, इस रणनीति में क्रय बांड शामिल होते हैं, जो कंपनी के वित्तीय अस्थिरता या निवेशक की उम्मीदों के कारण अपने मूल्य की काफी मात्रा में खो गए हैं क्योंकि कंपनी गंभीर संकट में है। अन्य मामलों में, एक कंपनी दिवालिएपन से बाहर आ रही हो सकती है और एक हेज फंड कम कीमत वाला बॉन्ड खरीद लेगा, अगर उनका मूल्यांकन मानता है कि कंपनी की स्थिति उनके बंधनों को अधिक मूल्यवान बनाने के लिए पर्याप्त सुधार करेगी। रणनीति बहुत जोखिम भरा हो सकती है क्योंकि कई कंपनियां अपनी स्थिति में सुधार नहीं करती हैं, लेकिन एक ही समय में, प्रतिभूतियों ऐसी रियायती मूल्यों पर कारोबार कर रही हैं जो जोखिम-समायोजित रिटर्न बहुत आकर्षक हो सकते हैं। (हेज फण्ड लव डिस्ट्रैटेड डेट पर क्यों ये फंड क्यों इन फंडों पर लेते हैं, इसके बारे में अधिक जानें।) निष्कर्ष हेज फंड रणनीतियों की एक किस्म है, जिनमें से कई यहां शामिल नहीं हैं। यहां तक कि उन रणनीतियों को ऊपर वर्णित किया गया है जो बहुत सरल शब्दों में वर्णित हैं और वे जितना जटिल हैं, उतना जटिल हो सकते हैं। कई हेज फंड भी हैं जो एक से अधिक रणनीति का उपयोग करते हैं, किसी भी समय बाजार में उपलब्ध अवसरों के मूल्यांकन के आधार पर परिसंपत्तियां बदलते हैं। उपरोक्त सभी रणनीतियों का पूर्ण रिटर्न के लिए अपनी क्षमता के आधार पर मूल्यांकन किया जा सकता है और मैक्रो और सूक्ष्म आर्थिक कारकों, सेक्टर-विशिष्ट मुद्दों और यहां तक कि सरकारी और नियामक प्रभावों के आधार पर भी मूल्यांकन किया जा सकता है। यह इस आकलन के भीतर है कि एक निवेश का समय निर्धारित करने और प्रत्येक रणनीति के अपेक्षित जोखिम निर्धारण उद्देश्य को निर्धारित करने के लिए आवंटन निर्णय महत्वपूर्ण हो जाता है हेज फंड: विशेषताएं
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